Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Karlsruher Institut fur Technologie (KIT) (Institut fur Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen), Sprache: Deutsch, Abstract: Seit der jungsten Finanzkrise der Jahre 2008 und 2009 ist ein fur den Aktienmarkt fundamentales Handlungsinstrument in ein neues Licht offentlicher Wahrnehmung geruckt und fur viele eine Erscheinungsform des Bosen" geworden: Der Leerverkauf, ein grundlegendes Instrument vieler Hedgingstrategien. Um die Finanzmarkte gerade in turbulenten Zeiten zu stabilisieren, wurden Leerverkaufe in den letzten Jahrzehnten einige Male zeitweise verboten. Wissenschaftlich betrachtet erfordern die Auswirkungen von Leerverkaufsbeschrankungen genauere Untersuchungen. An dieser Stelle setzt diese Arbeit an. Das theoretische Modell von Diamond und Verrecchia von 1986 zu den Auswirkungen von zwei Arten von Leerverkaufsbeschrankungen auf die Informationseffizienz sowie dessen Implikationen werden vorgestellt und mit neueren empirischen Analysen, wie der von Beber und Pagano verglichen. Mit diesem Hintergrund soll ein Verstandnis fur die Effekte von Leerverkaufsbeschrankungen vor allem hinsichtlich Informationseffizienz und Preisbildung geschaffen werden.