Finanzmarktakteure werden in finanzwirtschaftlichen Analysen aus Vereinfachungsgrunden klassifiziert untersucht. Der Einfluss, der Noise Tradern in Finanzmarkten zukommt, wird je nach Wissenschaftsschule unterschiedlich gewichtet. Klassische Finanzwirtschaft und Behavioral Finance bieten dabei verschiedene Losungsansatze, um relevante Fragestellungen beantworten zu konnen. In welcher Form werden Finanzmarkte durch unterschiedliche Handlertypen beeinflusst? Was versteht man unter Noise Trader und was treibt sie zum Handeln an? Inwiefern sind Noise Trader und Privatinvestoren gleichzusetzen? Worin unterscheiden sich Noise Trader von rationalen Tradern? Welche risikoadjustierten Renditen sind mit rationalen Handelsstrategien bzw. Noise Trading erreichbar? Diese und weitere Fragen werden aus dem Blickwinkel der klassischen finanzwirtschaftlichen und verhaltensokonomischen Literatur, mit einem Laborexperiment und einer Agentensimulation analysiert. Noise Trading bietet einen interessanten Ansatz, rationale Markte zu beeinflussen und damit entgegen der Vorhersage klassischer Finanzwirtschaft, erfolgreich am Markt zu agieren.