Die Bewohner des Marktes Rosenheim werden von einem Unheimlichen, von einem Schwarzen Mann terrorisiert. Bei einem Auftrag, der die beiden jungen Ritter Raimund von Fulinpach und Stephan von Tiers aus dem Herzoglichen Geheimen Dienst bis in das Land der Magyaren führt, finden die beiden die Wurzel des Übels.