Die vorliegende Studie betrachtet die Zinsstruktur und die Entwicklung neuer Erklarungsansatze. Dieser Erklarungsprozess beschaftigt sich, nachdem Zinsen in ihrer Grundform bestimmt und determiniert werden, intensiv mit den Ansatzen bezuglich der Analyse von Zinsstrukturkurven: der Erwartungstheorie und dessen Pendants. Aus den widerspruchlichen Ergebnissen dieser Theorien folgt eine Weiterentwicklung zu einem neuem Ansatz: der Kombination aus einer finanzwirtschaftlichen und makrookonomischen Perspektive. Die Verbindung, aus arbitragefreien Finanzwirtschafts Modellen des kurzfristigen Zinses und die Moglichkeit, die Dynamik dieser, durch makrookonomische Erklarungsfaktoren zu beschreiben, ist in der Lage, die Zinsstrukturkurve und deren Bewegung exakt abzubilden.