Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 2,0, Universitat Hamburg (Institut fur Recht der Wirtschaft), Veranstaltung: Seminar zur okonomischen Analyse des Rechts, Sprache: Deutsch, Abstract: Mit der Hintergrund der weltweiten Finanzmarktkrise, fur die strukturierte Finanzinstrumente massgeblich verantwortlich sind, untersucht die Arbeit die Risiken von Subprime Collateralized Debt Obligations (CDOs). Es werden die Marktrisiken, wie Preis- und Liquiditatsrisiken, und Risiken aus der asymmetrischen Informationsverteilung der Prinzipal-Agenten-Theorie betrachtet. Hierbei werden die verschiedenen Akteure Kreditnehmer, kreditvergebende Bank (Originator), Investor, Angestellter, Ratingagentur und die staatliche Regulierung betrachtet. Weitergehend werden Losungsvorschlage fur die verschiedenen Konflikte gemacht. Abschliessend wird der Verlauf der Finanzmarktkrise nachgezeichnet und Beispiele der verschiedenen Risikoquellen aufgezeig