Die zwei Prinzessinnen sind mit der Jacht Britannica im Mittelmeer unterwegs. Eine Reihe junger Prinzen aus den europaischen Furstenhausern und Marineoffiziere sind mit an Bord. Im Hafen von Alexandria versucht ein Trupp von Terroristen, das Boot zu sturmen. Inspektor Winterbottom stellt sich ihnen unerschrocken in den Weg. Perry Blake will in Schottland mit dem Drachenflieger fliegen lernen. Er gerat beim Landeanflug in einen Baum, fallt herunter und bricht sich das Genick. Sue Ann heiratet einen Rennfahrer. Weil er ein paar Millionen Pfund besitzt. Die Brittanica nimmt auf der Seereise von Glasgow nach Portsmouth zwei Dutzend Kinder an Bord, die in einem Preisausschreiben gewonnen haben. David darf mit George und dem Bernhardiner diese Rasselbande begleiten. Als sie an Bord gehen wollen, werden sie beschossen. Es wussten allerdings nur sehr wenige Menschen von dieser Reise. Der Schluss ist unausweichlich: Es muss im Nash Palace einen Spion geben. Wer ist es?"