Diplomarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1.3, Johannes Gutenberg-Universitat Mainz, Sprache: Deutsch, Abstract: Die aktuelle Lage an den Finanzmarkten zeigt, dass die Investoren ihr Portfolio allein aus traditionellen Anlagen wie Aktien und Renten nicht mehr genugend diversifiziert aufbauen konnen. Sie benotigen alternative Anlagen. Doch wie wirken sich diese Investments im Portfolio uberhaupt aus? Sind sie in der Lage die Rendite des Portfo-lios zu verbessern bzw. das Risiko zu senken? Vor diesem Hintergrund soll in der vorliegenden Diplomarbeit gezeigt werden, wie sich die spezifischen Risiken der verschiedenen Hedge- Fonds Stile umfassend und sachgerecht quantifizieren und abschatzen lassen. Die hierbei erzielten Ergebnisse liefern auch Hinweise fur die Ausgestaltung eines Risikomanagementsystems, wel-ches einen zentralen Baustein des Investitionsprozesses darstellt. Ein besonderes Augenmerk gilt dem Einsatz von Risiko- und Performancekennzahlen, die eine quan-titative Messung und eine qualitative Bewertung der Risiken und der Wirkungszu-sammenhange zwischen ihnen ermoglichen.