Diplomarbeit aus dem Jahr 1997 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Fachhochschule Landshut (Betriebswirtschaftslehre), Veranstaltung: Prof. Dr. Blum, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: Schaubild-/Ubersichts-/Anhangverzeichnis I.Finanzmarkte im Wandel und Risiken fur Unternehmen1 II.Erfassung des Zinsanderungsrisikos 1.Arten des Zinsanderungsrisikos4 1.1Festzinsrisiko4 1.2Variables Zinsrisiko5 1.3Wiederanlagerisiko5 1.4Endvermogensrisiko6 1.5Spreadrisiko6 2.Marktrisikofaktorenanalyse (MFA)7 2.1Renditestrukturkurve7 2.2Zeitablauf/Volatilitat8 3.Duplizierungsprinzip als Grundlage der Marktrisikofaktorenanalyse8 4.Methoden zur Risikoquantifizierung von Zinsinstrumenten10 4.1Durationsanalyse und darauf basierende Sensivitatskennzahlen10 4.2Szenarioanalyse auf der Basis des Total Returns14 III.Steuerung von Zinsanderungsrisiken 1.Strategien als grundsatzliche, finanzwirtschaftliche Handlungsalternativen bei Zinsanderungsrisiken16 2.Moderne Finanzinstrumente fur das Zinsmanagement21 2.1Einteilung der Zinsinstrumente nach der Struktur der Finanzmarkte21 2.2Instrumente mit symmetrischem Risikoprofil 22 2.2.1Forward Rate Agreements (FRA)22 2.2.2Zinsswaps27 2.2.2.1Fallbeispiel fur finanzwirtschaftliche Handlungsalternativen bei Zinsanderungsrisiken/Vergleich eines durch einen Zinsswap erzeugten synthetischen Festsatzkredites mit einem herkommlichen Festsatzkredit36 2.2.2.2Produktvarianten der Zinsswaps44 2.2.3Zinsterminkontrakte46 2.3Instrumente mit asymmetrischem Risikoprofil56 2.3.1Borsennotierte Zinsoptionen56 2.3.2Wichtige nicht borsennotierte Zinsoptionen (OTC-Zinsoptionen)64 2.3.2.1Zinsbegrenzungsvertrage: Cap/Floor/Collar65 2.3.2.2Swaptions75 2.4Bilanzielle und steuerliche Aspekte80 3.Finanzwirtschaftliche Handlungsalternativen bei Zinsanderungsrisiken im Vergleich82 IV.Schlusswort85 Anhang87 Literaturverzeichnis99 Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und ei"