In diesem Buch werden zwei Ansatze zur Replikation von Hedgefonds analysiert, die nicht zu dem breiten Forschungsfeld der regelbasierten Ansatze oder der Faktoransatze gehoren. Es werden verteilungsbasierte Ansatze betrachtet - also Methoden, mit denen die Verteilung der Renditen nachgebildet werden kann. Dabei stehen nicht-normalverteilte Renditen und die Nicht-Linearitat zum Aktienmarkt im Vordergrund. Dies ist massgeblich fur die Replikation von Hedgefondrenditen, da ihre Verteilung von der anderer Assetklassen stark abweicht. Der Schwerpunkt der Studie liegt auf der empirischen Analyse, in der zwei Ansatze nachgebildet und ausgewertet werden: der Auszahlungsverteilungsansatz ( Payoff Distribution Approach") von Amin und Kat aus dem Jahre 2003 und der zwei Jahre spater erschienene kopulabasierte Ansatz ( Copula-based Approach") von Kat und Palaro. Sie werden anhand eines Hedgefonds und eines Hedgefondindexes monatlich uber einen Zeitraum von 20 Jahren betrachtet. Um ein besseres Verstandnis zu ermoglichen, wird vorab eine Einfuhrung in Kopulas gegeben. Abschliessend erfolgen sowohl eine kritische Betrachtung der beiden Ansatze und ihrer Umsetzung durch die Autorin als auch ein Ausblick."