Firenze e Siena. 1891. Sherlock Holmes creduto morto alle cascate di Reichenbach insieme con il suo acerrimo nemico, professor Moriarty, raggiunge Firenze sotto il falso nome di Erik Sigerson, per ricostruire la rete di controspionaggio britannica in Italia, smantellata pochi mesi prima dai servizi segreti italiani. A lavoro ultimato pero un commerciante inglese, che in realta e uno dei nuovi agenti segreti britannici operanti in Italia, nei giorni precedenti il Palio del 2 luglio, viene arrestato a Siena con l'accusa di aver ucciso un allevatore di cavalli. Sherlock Holmes decide di intervenire in prima persona."