Les produits derives occupent aujourd'hui une place importante sur les marches financiers. Le developpement croissant de ces produits souleve de vives inquietudes concernant leur role dans l'augmentation de la volatilite sur la plupart des marches financiers et les crises financieres qui se succedent depuis 2007. Cet ouvrage etudie l'impact de l'introduction des contrats d'option sur la stabilite des actifs sous-jacent et sur le bien-etre social. Apres une revue de la litterature sur la question, le second chapitre analyse le role d'une option redondante en presence d'imperfections financieres. Dans le troisieme chapitre, on prend en compte l'existence d'asymetrie d'information. Dans un premier modele, les agents informes ont un comportement concurrentiel. Dans un second modele, les agents informes tiennent compte de l'impact de leurs transactions sur les prix d'echange. Le quatrieme chapitre traite de l'impact sur la volatilite de l'action de la pratique de l'assurance de portefeuille et d'un contrat d'option. Le dernier chapitre introduit le concept de rationalisabilite pour etudier l'impact de l'option sur la stabilite de l'action."