Depuis la crise boursiere du secteur des Nouvelles Technologies en 2000, la modelisation de la volatilite et son effet de contagion a travers les marches boursiers mondiaux, a suscite beaucoup de discussions et de recherches. Par consequent, nous nous interessons, a la modelisation de la volatilite de plusieurs indices boursiers afin de verifier si le risque d'investissement a change suite a la crise technologique. Le calcul de la VaR exige une modelisation precise de la volatilite des series etudiees et l'identification de la presence de correlations conditionnelles dynamiques. Nous utilisons les modeles a changements de regimes et les modeles VAR afin de montrer l'existence d'effets de co-mouvements et de contagion entre les indices etudies et le modele DCC-MVGARCH afin de montrer l'effet de la crise technologique sur l'augmentation de la volatilite des marches boursiers et la presence de correlations dynamiques qui les lient, ainsi que pour le calcul de la VaR. Nous comparons enfin les VaR calculees par le modele DCC-MVGARCH avec des VaR calculees par la methode non-parametrique des copules."