Lo scopo di questo libro è stato quello di esaminare l'effetto della volatilità del tasso di cambio reale tra il dollaro canadese e quello statunitense sulle esportazioni reali dal Canada agli Stati Uniti. Lo studio ha utilizzato dati trimestrali dal 1960 al 2017. Per modellare la volatilità del tasso di cambio è stato utilizzato il modello GARCH (1, 1). Dopo aver riscontrato che le variabili erano non stazionarie e senza cointegrazione, è stato utilizzato un modello VAR per indagare la relazione di breve periodo delle variabili utilizzando la causalità di Granger, le funzioni di risposta agli impulsi e le stime di decomposizione della varianza. I risultati hanno rivelato che l'effetto della volatilità del tasso di cambio è di segno misto con coefficienti non statisticamente significativi.