Dans ce roman Max Trelam se retrouve a Londres enferme dans la routine de son travail au Times afin d'oublier la fiancee perdue dans sa premiere aventure aux cotes de X. 323. Mais bientot une serie de crimes mysterieux enfonce l'Europe dans la perplexite et la peur: des personnages importants de divers pays sont retrouves morts, sans blessures apparentes, un sourire hilare fige sur le visage. Aux memes endroits, des epidemies inexpliquees de maladies infectieuses se declenchent. Par l'intermediaire de celle qu'il a connu a Madrid sous le nom de marquise d'Almaceda, qui s'averera etre la soeur du genial espion, Max Trelam se retrouve embarque avec X. 323 dans une lutte sans merci contre le terrible comte autrichien Strezzi, dont l'intelligence n'egale que la cruaute..."