Ce travail s'interesse a l'etude de l'effet de l'introduction des produits derives sur actions individuelles sur le marche du sous-jacent dans le cadre de deux marches emergents a savoir, l'Inde et Taiwan. Les resultats indiquent que l'annonce de ces introductions est interpretee comme une information positive sur le titre. Quant a l'introduction de ces produits, elle cause un effet positif sur les rendements et les volumes essentiellement sur les quelques jours suivant les introductions mais le schema de negociation des titres sous-jacents ne semble pas etre affecte. En ce qui concerne l'effet sur le risque, les resultats dependent du marche. Ces introductions entrainent un effet plutot stabilisant sur le marche indien alors que sur le marche de Taiwan le risque a legerement augmente. Ces effets sont expliques par les anticipations des agents en matiere de risque et de volume sur le marche de Taiwan. Alors que sur le marche de l'Inde, ils sont expliques par une augmentation ponctuelle de l'activite durant cette periode et une migration vers le marche derive."