Nach der umstrittenen Premiere von Wagners
Oper Walküre erleidet der Regisseur Ludwig Rath
einen Schwächeanfall.
Seine Frau Bettina lässt ihn in die Klinik ihres Bruders
bringen. Die beiden wollen den gesunden
Mann durch eine Krebsbehandlung töten.
Ausgehend von seiner Arbeit an der Walküre und
zur Ablenkung von seiner vermeintlichen Krankheit,
beginnt Rath die mysteriösen Umstände des
Todes von Wagner-Freund König Ludwig II. von
Bayern zu untersuchen. Er erkennt immer mehr
Parallelen zwischen seinem Schicksal und dem des
Märchenkönigs. Je mehr er sich in die Materie vertieft,
desto mehr Menschen aus seiner Umgebung
kommen zu Tode.