En este libro se desarrolla un modelo de Mixtura Poisson (MP) que permite calcular, sin simulaciones y a traves de una recursion, la distribucion de perdida de una cartera de credito y de esta manera poder obtener las principales medidas de riesgo tales como Perdida Esperada (PE), Valor en Riesgo (VaR) y Valor en Riesgo Condicional (cVaR). Esta metodologia permite incorporar variables macroeconomicas como factores de riesgo sistemico que afectan los portafolios y de esta manera mejorar la prediccion del modelo. Adicionalmente, se utiliza la metodologia de componentes principales para condensar las variables macroeconomicas que afectan el riesgo de credito de consumo en un indice, el cual se emplea para ajustar las estimaciones por riesgo sistemico. Finalmente, y a manera de ilustracion, se calculan las medidas de riesgo para una cartera de credito de consumo en Colombia, a traves de este ejercicio se encuentra que no ajustar por factores sistemicos, el modelo subestima las medidas de riesgo de manera importante."