Modernes Risikomanagement: Steuerung von Kassainstrumenten und Derivaten im Bankbetrieb

l. Einleitung.- 2. Aufsichtsrechtliche Grundlagen.- 3. Übersicht Kassa- und Terminmarkt.- 4. Übersicht der Chancen und Risiken von Finanzinstrumenten.- 4.1 Marktpreisrisiken.- 4.2 Adressrisiken.- 4.3 Liquiditätsrisiken.- 4.4 Operationelle Risiken.- 5. Überblick Conventions.- 5.1 Business Count Conventions.- 5.2 Day Count Conventions.- 6. Aufbau einer arbitragefreien Zmsstrukturkurve.- 6.1 Ermittlung von Diskontfaktoren aus der Kurve.- 6.2 Ermittlung von Forwardzerosätzen.- 6.3 Ermittlung der (Forward-) Swap-Rate.- 7. Zinspapiere.- 7.1Emissionen des Bundes.- 7.4 Corporate Bonds.- 7.5 Namenspfandbriefe.- 7.6 Schuldscheindarlehen.- 7.7 Wertpapierleihe.- 7.8 Beteiligungspapiere.- 8. Barwert, Endwert, Renditemethoden, Traditionelle Ertrags- und Risikokennziffern.- 8.1 Ermittlung von Barwerten und Endwerten.- 8.2 Renditemethoden zur Ermittlung des fairen Wertes von Straight Bonds.- 8.3 Ermittlung des Barwertes mittels laufzeitadäquater Zerosätze.- 8.4 Rendite.- 8.5 Duration nach Macaulay.- 8.6 Modified Duration nach Hicks.- 8.7 Basis Point Value (BPV) und Price Value of Basis Point (PVBP).- 8.8 Konvexität.- 8.9 Vor- und Nachteile traditioneller Risikokennzahlen.- 9. Zinsderivate und Optionen.- 9.1 Forward Rate Agreement (FRA).- 9.2 Swaps.- 9.3 Swaptions.- 9.4 Caps/Floors/Collars.- 9.5 Aktien- und Indexoptionen.- 9.6 Optionsstrategien.- 10. Futures.- 10.1 Kurzfristiger Zinsfuture.- 10.2 Mittel- und langfristiger Zinsfutures.- 10.3 Aktienindexfutures.- ll. Devisengeschäft.- 11.1 Teilnehmer am Devisenmarkt.- 11.2 Devisenkurse.- 11.3 Referenzkurssystem der EZB.- 11.4 Marktkurse.- 11.5 Devisenkassahandel.- 11.6 Geldanlagen und Geldaufnahmen in Fremdwährung.- 11.7 Absicherungsgeschäfte.- 12. Optionskennzahlen.- 12.1 Traditionelle Kennzahlen.- 12.2 Moderne Kennzahlen.-Anlage.- Verzeichnis der Abkürzungen.- Literaturhinweise.- Stichwortverzeichnis.

Roland Eller ist Trainer, Managementberater und freier Publizist. Der Gründer der Roland Eller Consulting GmbH hat eine Vielzahl von Büchern und Artikeln verfasst, insbesondere zu den Themen Risikomanagement und Derviate.

Björn Lorenz ist Mitarbeiter der Roland Eller Consulting GmbH in Berlin. Detlef Heinzel und Peter Knobloch verfügen über langjährige Erfahrung im Eigenhandel von Banken und Sparkassen.

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