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Negociação de pares

Autor Zhe Huang, Franck Martin
Paperback – 26 apr 2023
A arbitragem estatística baseia-se na negociação de pares de retornos com inversão da média. Utilizámos a abordagem de cointegração e o ECM-DCC-GARCH para construir 98 pares de 152 acções de 3 moedas. A negociação de acções é feita por contrato por diferença. Para medir o desempenho, introduzimos o factor de lucro que é a taxa de retorno anualizada por unidade de risco. E o risco histórico é medido pelo drawdown máximo. Comparámos três estratégias principais: percentagem, desvio padrão dos resíduos de longo prazo da cointegração e Bandas de Bollinger (desvio padrão dinâmico), com e sem dupla confirmação do desvio padrão de curto prazo modelado por ECM-DCC-GARCH. Cada uma das três estratégias principais é optimizada por dois optimizadores: lucro absoluto e factor de lucro. O período de optimização vai de 2012-01-01 a 2014-12-31, e o período de validação é de 2015-01-01 a 2016-06-01. Os nossos resultados mostraram que a estratégia USD Bollinger Bands sem dupla confirmação e optimizada pelo factor de lucro, superou outras estratégias e forneceu a maior taxa de retorno anualizada por unidade de risco. 32% dos nossos pares de amostra acabaram em perda, e 94% dos quais são explicados por uma quebra de cointegração durante o período de teste.
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Specificații

ISBN-13: 9786205946534
ISBN-10: 620594653X
Pagini: 60
Dimensiuni: 150 x 220 x 4 mm
Greutate: 0.1 kg
Editura: Edições Nosso Conhecimento

Notă biografică

Dopo aver conseguito una laurea in sicurezza informatica e una laurea specialistica in ingegneria finanziaria, sono ora (marzo 2018) dottorando in finanza di mercato. Dal marzo 2007 sono un trader indipendente, ho sviluppato molte strategie di trading automatico di successo e applicato l'intelligenza artificiale nel trading quantitativo che ha generato profitti sistematici.