Una alternativa sugerida por normas de Basilea para estimar el Valor en Riesgo (VaR) como medida del riesgo de mercado es el m todo de modelos internos (IMA), que permite a las instituciones reguladas calcularlo utilizando metodolog as propias, lo que origina que desarrollar t cnicas precisas para estimar el VaR adquiera especial relevancia pr ctica para ellas. Un m todo de estimaci n de cuantiles extremos, que considera circunstancias extraordinarias e inusuales, utiliza la Teor a de Valores Extremos (EVT). En este libro se procura evaluar emp ricamente, en escenarios de crisis financieras, la aptitud del m todo EVT, compar ndolo con otros m todos de estimaci n del VaR y se estudia su aplicabilidad en mercados desarrollados y emergentes.