Risiko- und Wertmanagement in Banken: Der Einsatz risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen

1 Einleitung.- 2 Grundlagen und Konzepte der Risikosteuerung.- 2.1 Grundlagen des Risikomanagements.- 2.2 Die marktgerechte Bestimmung des Returns.- 2.3 Die Quantifizierung des Risikos.- 2.4 Erfolgsmaßstäbe für die Risikosteuerung in Banken.- 3 Risikobereinigte Rentabilitätskennzahlen.- 3.1 Einordnung der risikobereinigten Rentabilitätskennzahlen.- 3.2 Überblick über die risikobereinigten Rentabilitätskennzahlen.- 3.3 Die Vorgehensweise bei der Bestimmung von risikobereinigten Rentabilitätskennzahlen.- 3.4 Problemfelder der risikobereinigten Rentabilitätskennzahlen.- 4 Die Steuerung des Risikos anhand risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen.- 4.1 Risikomanagement anhand risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen.- 4.2 Wertmanagement anhand risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen.- 4.3 Risikokapital-Management anhand risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen.- 4.4 Strategisches Management anhand risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen.- 5 Zusammenfassung.- Stichwortverzeichnis.

Gerhard Schröck war vor und während seines Studiums bei verschiedenen Banken im In- und Ausland vornehmlich im Wertpapierhandelsbereich beschäftigt. Seit 1995 ist er als Unternehmensberater für Finanzdienstleister tätig.

Die Bezeichnung RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) ist mittlerweile auch in der deutschsprachigen Bankenwelt bekannt. Leider sind den potentiellen Anwendern häufig weder der Begriff noch die vielfältigen Anwendungsmöglichkeiten klar. Gerhard Schröck behebt dieses Defizit, indem er einerseits definiert, wie sich risikobereinigte Rentabilitätskennzahlen in die Ziele des Risikomanagements bei Kreditinstituten einordnen lassen. Andererseits analysiert der Autor die breitgefächerte Eignung innerhalb der Gesamtbankensteuerung. Dabei reicht das Spektrum von der Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen über die Shareholder Value Analyse, der optimalen Kapitalallokation, dem strategischen Management bis hin zur Gestaltung ökonomisch sinnvoller Entlohnungs- und Anreizsysteme bei Banken.