El capital es muy volatil y si el inversor no obtiene una remuneracion adecuada al riesgo que asume puede retirarse del patrimonio de la empresa y producir un cambio estructural en cualquier sector de la economia. El objetivo es el estudio de los coeficientes de regresion de los modelos de valoracion de activos empleados en Economia Financiera. Se ha aplicado el modelo de valoracion de activos de mercado (CAPM), el modelo basado en la teoria de precios de arbitraje (APT) y el modelo de tres factores de Fama y French (FF). Estos modelos se han aplicado a los rendimientos mensuales de 27 empresas del sector minero que cotizan en NYSE o LSE. Los resultados de series de tiempo y seccion cruzada producen varios errores, lo que sugiere que muchas empresas del sector no han podido obtener el coste de capital. Tambien los resultados muestran que las empresas de mayor riesgo tienden a tener una menor rentabilidad. Estas conclusiones hacen poco probable que se mantenga en el largo plazo el equilibrio actual y puede que sea uno de los principales factores que impulsen un cambio estructural en el sector minero en forma de concentraciones de empresas."