Cette recherche aborde la problematique d'apporter une meilleure explication aux rendements des actions, en tenant compte de la complexite du comportement du marche en general et des individus en particulier. Le travail est focalise sur des modeles d'evaluation des actifs financiers conditionnellement aux variables predeterminees et aux etats de la nature presents sur le marche francais. Ainsi, des preoccupations a propos des applications et des tests empiriques de ces modeles d'evaluation ont ete etudiees. Cette recherche tient compte aussi des croyances heterogenes des individus et en particulier leurs biais comportementaux pour expliquer leurs influences sur les prix et les rentabilites des actions. Des regressions en series temporelles et en coupe transversale ainsi que des modeles du type GARCH et VAR ont ete menes. Les recherches effectuees dans le cadre de cette these ont abouti a de nombreux resultats au sujet des rentabilites des actions sur le marche francais."