Glavnyy geroy skazki Larion i ego druz'ya Muk, Drosh i Vetrun otpravlyayutsya na poiski zolotykh podkov, spryatannykh zlatogrivoy kobylitsey. Ot etogo zavisit sud'ba mira lyudey i drugikh sushchestv, naselyayushchikh ego. Vo vremya puteshestviya geroi skazki znakomyatsya s razlichnymi stranami i lyud'mi. Tri podkovy byli naydeny. Zhiteli Mudrograda pobedili zmeevidnykh sushchestv. Kazalos', chto vse bedy pozadi. No ostalas' eshche odna podkova, za kotoroy nuzhno otpravit'sya v Temnoles, gde obitaet Zlo.