In diesem Buch wird die aktuelle Problematik der weltweit niedrigenLeitzinsen aufgegriffen und das auf John M. Keynes zurückgehende Konzept derLiquiditätsfalle in die moderne Makroökonomik übertragen. In drei einfachendynamischen Modellen wird untersucht, ob die Liquiditätsfalle ein dauerhaftes odertemporäres Phänomen ist, dieses Phänomen stabil oder instabil ist, und welcheAnnahmen und Parameter die Antworten auf die ersten beiden Fragen beeinflussen.Dabei wird vor allem eine kritische Auseinandersetzung mit der in Geldtheorieund Geldpolitik vorherrschenden Auffassung zur Liquiditätsfalle geboten. Die wichtigstenErgebnisse der vorwiegend algebraischen Analyse werden durch vielfältigegraphische Instrumente veranschaulicht.