Le risque bancaire est partout, ses sources sont multiples et aucune banque n'est a meme d'en connaitre precisement le niveau d'exposition. Des exemples recents, comme la crise des subprimes, illustrent comment le risque de credit conduit a la defaillance des banques et aboutit a une chaine d'evenements dont l'origine est le risque de marche accompagne d'une crise de liquidite. Les efforts engages par les banques et les autorites de controle a partir des annees 1980 ont engendre un fort developpement dans les domaines de l'evaluation et de la gestion des risques. Le debat s'est concentre, d'une part, sur l'efficacite des modeles VaR, developpes initialement pour les risques de marche, pour l'evaluation du risque de credit. Et, d'autre part, sur les apports et les performances des techniques de gestion et de couverture des differents types de risque. Dans ce travail, l'auteur presente une etude comparative des approches utilisees par les modeles VaR pour l'evaluation du risque de credit. Ensuite, il met en evidence les fondements theoriques des techniques de gestion en mettant l'accent sur la performance des strategies de couverture des risques de taux."