Bachelorarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,00, Universitat Paderborn, Sprache: Deutsch, Abstract: Durch die anhaltende Finanzkrise ist der Verbriefungsmarkt in den Fokus des offentlichen Interesses geruckt. Die Komplexitat und Intransparenz der Transaktionen auf dem Verbriefungsmarkt werden in vielen Analysen als ein Ausloser der Krise identifiziert. Im Zuge dessen sind sowohl der Markt fur Neuemissionen als auch der Sekundarmarkt stark eingebrochen. Als Ursache fur den Ausbruch der Krise und den anschliessenden Einbruch des Verbriefungsmarktes werden die Informationsasymmetrien zwischen den Beteiligten und die daraus resultierenden opportunistischen Handlungen der Marktteilnehmer genannt. Fur die Kreditinstitute jedoch ist die Forderungsverbriefung sowohl beim Risikomanagement als auch als alternative Refinanzierungsquelle von Bedeutung. Finanztheoretische Analysen billigen der Forderungsverbriefung sogar zu, einen Beitrag zur Vervollstandigung der Kapitalmarkte in Richtung des vollkommenen Marktes zu leisten. Daher wird derzeit diskutiert, wie die Probleme des Verbriefungsmarktes gelost, und zukunftige Krisen verhindert werden konnen. Dieser Hintergrund liefert die Motivation fur die vorliegende Arbeit: Die Informationsasymmetrien im Verbriefungsmarkt sollen identifiziert und mogliche Losungsansatze zur Wiederherstellung des Marktes analysiert werden. Die Analyse baut auf dem Modell der Prinzipal-Agenten-Theorie auf, die im ersten Schritt dargestellt wird. Darauf folgt eine Vorstellung der Grundlagen des Verbriefungsmarktes. Im Anschluss werden die fur die Informationsasymmetrien relevanten Austauschbeziehungen identifiziert und die vorhandenen Informationsasymmetrien aufgezeigt. Abschliessend werden Losungsansatze zur Uberwindung der asymmetrischen Informationsverteilung zwischen den Marktteilnehmern und zur Neugestaltung des Verbriefungsmarktes analysiert und beurteil