Diplomarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1.3, Universitat zu Koln, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit untersucht, inwiefern aktuelle und vergangene Abschlussdaten deutscher Mittelstandler dazu genutzt werden konnen, Aussagen uber zukunftige Cashflows zu treffen. Damit fuhrt diese Arbeit eine ganze Reihe ahnlicher Veroffentlichungen fort, die sich jedoch ausnahmslos mit borsennotierten Unternehmen beschaftigen. Die Fahigkeit, kurz- bis mittelfristig ausreichende Cashflows zu generieren, um bestehende Verbindlichkeiten zuruckzahlen zu konnen, spielt jedoch vor allem in den auf Bankkredite angewiesenen mittelstandischen Unternehmen eine wichtige Rolle. Ein weiterer wichtiger Unterscheidungspunkt liegt im Verstandnis der jeweiligen nationalen Rechnungslegungsvorschriften: Wahrend international die kapitalmarkt- und investorenorientierte Rechnungslegung vorherrscht, bilanzieren die meisten Mittelstandler noch nach den Vorschriften des HGB, das ein Primat des Glaubigerschutzes statuiert. Der letzte bedeutende Unterschied zu den betrachteten Modellen liegt in der zugrundeliegenden statistischen Modellierung: Neben der haufig angewandten gepoolten Regression werden hier auch die seltener angewandten statischen Paneldatenverfahren und die bisher noch nicht in diesem Zusammenhang angewendeten dynamischen Paneldatenverfahren verwendet. Da die Prognosegute mit steigendem Vorhersagezeitraum abnimmt, werden nur Cash-flows in der Folgeperiode betrachtet ? Aussagen uber weiter entfernte Perioden werden tendenziell ungenauer ausfallen und fuhren zu einer verkleinerten Anzahl der Beobachtungen.