Cet ouvrage, suite a mon stage de Master de 8 mois chez Barclays Wealth a Paris, traite principalement de: l'evaluation et la gestion du risque de valorisation et de performance des fonds a formule. En effet, la contre valorisation des swaps est etablie dans le but de verifier de facon independante de la gestion les points de controle sur l'activite des fonds structures et de valider ainsi le modele de la gestion. Ainsi, la premiere partie est consacree a la presentation des fonds a formule puis a la contre valorisation d' equity swaps . Le pricer que j'ai developpe en se basant sur les simulations de Monte Carlo est code en langage C++. L'evaluation de la performance d'un fonds a formule consiste a calculer le solde a echeance. En effet, le solde a echeance correspond a la tresorerie obtenue apres projection de tous les flux jusqu'a maturite. L'objectif etant de jauger la capacite du gerant a delivrer la formule promise aux clients. Le calcul propose du solde a echeance tient compte des previsions de souscriptions et des rachats durant la vie du fonds"