Die langfristige Performance deutscher Aktien ist keine rein wirtschaftshistorische Fragestellung. Die erzielbare Rendite hat auch erheblichen Einfluss auf die aktuelle Praxis der Unternehmensbewertung und auf interne Renditevorgaben. Dennoch wurde die Entwicklung bisher noch nicht mit einem konsistenten Indexkonzept bis ins 19. Jahrhundert zuruckverfolgt. Der Autor konstruiert einen wochentlichen Performanceindex aus 30 Standardwerten von der Grunderzeit bis Ende 1959. Historische Handelsbrauche und Sonderfaktoren (Borsenschliessungen, Wahrungsumstellungen, Stoppkurse, alliierte Zerschlagungen) werden aus der Sicht eines Anlegers berucksichtigt. Die Indexermittlung erfolgt konsequent uber samtliche strukturelle Bruche hinweg. Der erstellte Index wird durch konsistente Verknupfung bis in die jungste Zeit fortgeschrieben."