Optimierungsverfahren zur Risk-/Return-Steuerung der Gesamtbank: Bank- und Finanzwirtschaft

1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung.- 1.2 Vorgehensweise.- 2 Anforderungen einer Risiko-/Ertrags-orientierten Gesamtbanksteuerung an das Risk-/Return-Steuerungsverfahren.- 2.1 Anforderungen an die Grundkonzeption des RRS-Verfahrens.- 2.2 Anforderungen an die Abbildung der Risikokomponenten im RRS-Verfahren.- 2.3 Anforderungen an die Abbildung der Return-Komponenten und der Risk-/Return-Relationen im RRS-Verfahren.- 2.4 Zusammenfassung der Anforderungen an das RRS-Verfahren.- 3 Risk-/Return-Steuerungsverfahren für ein Wertpapierportfolio.- 3.1 Abbildung der Risikokomponenten im RRS-Verfahren.- 3.2 Schritt 1 des Risk-/Return-Steuerungsverfahrens für ein Wertpapierportfolio: Risk-/Return-Optimierung des Portfolios.- 3.3 Schritt 2 des Risk-/Return-Steuerungsverfahrens für ein Wertpapierportfolio: Berechnung und Aggregation der Risk-/Return-Kennzahlen.- 3.4 Zusammenfassung und Bewertung des Risk-/Return-Steuerungsverfahrens für ein Wertpapierportfolio.- 4 Risk-/Return-Steuerungsverfahren für das Gesamtbankportfolio.- 4.1 Modellbildung zur Anwendung des RRS-Verfahrens auf das Gesamtbankportfolio.- 4.2 Schritt 1 des Risk-/Return-Steuerungsverfahrens:Risk-/Return-Optimierung des Gesamtbankportfolios.- 4.3 Schritt 2 des Risk-/Return-Steuerungsverfahrens:Berechnung und Aggregation der Risk-/Return-Kennzah!en.- 4.4 Anwendung des RRS-Verfahrens in der Gesamtbanksteuerung.- 4.5 Abschließende Bewertung des RRS-Verfahrens für das Gesamtbankportfolio.- 5 Fazit.- Anhangverzeichnis.

Dr. Ursula Theiler promovierte bei Prof. Dr. Hermann Meyer zu Selhausen am Seminar für Bankwirtschaft der Ludwig-Maximilians-Universität München. Sie ist Geschäftsführerin der Firma Risk Training, die Seminare im Bereich Risikomanagement und Banksteuerung veranstaltet.

Der sich verschärfende Wettbewerb führt zu sinkenden Ertragsmargen und steigenden Risiken im Bankgeschäft. Dies erfordert die Einführung innovativer Verfahren der Gesamtbanksteuerung, die das bankweite Risiko- und Rentabilitätsmanagement eng miteinander verzahnen. Die Umsetzung einer integrierten, Risk-/Return-orientierten Steuerung des Gesamtbankportfolios wird zum ausschlaggebenden Wettbewerbsfaktor.

Ursula Theiler entwickelt das Grundmodell eines Risk-/Return-orientierten Steuerungsverfahrens, mit dem die Risiko-/Ertragsstruktur des Gesamtbankportfolios optimiert wird. Die Gesamterträge werden maximiert und die bankweiten Verlustrisiken aus interner und aus aufsichtsrechtlicher Sicht begrenzt. Die internen Verlustrisiken werden dabei durch das neuartige Risikomaß des Conditional Value at Risk gemessen. Für die Profit Center werden risikoadjustierte Risikokapitallimite und Performancekennzahlen berechnet. Insgesamt entsteht ein System konsistenter Plankennzahlen für das Gesamtbankportfolio, das eine wichtige Grundlage für die integrierte, Risk-/Return-orientierte Gesamtbanksteuerung bildet.